O avanço do crédito privado está transformando a forma como empresas do agronegócio brasileiro financiam suas operações. Em meio à maior seletividade dos bancos, juros elevados e necessidade de investimentos para expansão da produção, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) passaram a ocupar posição estratégica como alternativa de financiamento para o setor.

Entre janeiro e maio de 2026, os FIDCs captaram R$ 41,7 bilhões no mercado de capitais, crescimento de 36,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior. No agronegócio, essas estruturas já movimentam mais de R$ 43 bilhões e vêm sendo utilizadas por empresas para ampliar liquidez, antecipar recebíveis e reduzir a dependência das linhas tradicionais de crédito rural.

O movimento acompanha também a expansão dos Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagros), que passaram a atrair investidores interessados em ativos ligados ao campo. Segundo dados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a indústria de Fiagros alcançou R$ 47,7 bilhões em patrimônio líquido em março de 2025, crescimento de 204% em relação a março de 2023.

Crédito privado cresce diante dos desafios do financiamento rural

A expansão dos instrumentos financeiros privados ocorre em um momento em que o crédito oficial enfrenta limitações. O Plano Safra 2026/2027 destinou R$ 525,1 bilhões para a agricultura empresarial, alta nominal de 1,72% frente ao ciclo anterior, percentual inferior à inflação acumulada no período.

Do total, R$ 384,9 bilhões foram direcionados para custeio e comercialização, reforçando a necessidade de produtores e empresas do setor buscarem alternativas mais flexíveis para financiar operações, estoques, compra de insumos e projetos de crescimento.

Nesse cenário, os FIDCs passaram a ser vistos como ferramentas capazes de oferecer estruturas personalizadas, com maior autonomia financeira e alinhamento ao ciclo produtivo do agronegócio.

FIDC transforma recebíveis em ferramenta estratégica de crescimento

Diferentemente do modelo tradicional de financiamento bancário, o FIDC permite que empresas utilizem seus próprios recebíveis como lastro para captar recursos. Entre os ativos utilizados estão duplicatas comerciais, contratos de venda futura e outros direitos creditórios.

Na prática, a empresa transforma receitas futuras em capital disponível no presente, garantindo maior previsibilidade financeira e controle sobre a gestão do crédito.

Um dos exemplos desse movimento é a atuação da Audax Capital, que registrou crescimento de 115% em 2025 e alcançou R$ 650 milhões em recursos administrados. A companhia tem estruturado operações voltadas principalmente ao agronegócio, com foco em regiões como o Centro-Oeste brasileiro.

Segundo Pedro Da Matta, CEO da Audax Capital, o FIDC deixou de ser apenas uma alternativa emergencial e passou a ser uma ferramenta estratégica de gestão financeira.

“O crédito passou a ser tratado como uma alavanca de resultados. Ao estruturar um FIDC próprio, a empresa consegue captar recursos com mais flexibilidade e criar um ciclo financeiro sustentável dentro do próprio ecossistema agropecuário”, afirma.

Centro-Oeste impulsiona demanda por crédito estruturado

A expansão do crédito privado tem sido especialmente relevante no Centro-Oeste, uma das principais regiões produtoras de grãos do país.

Com o crescimento da produção agrícola, empresas ligadas à cadeia de insumos, armazenagem, comercialização e serviços passaram a demandar soluções financeiras mais rápidas e adaptadas ao ritmo do setor.

Para Da Matta, a redução da oferta de crédito bancário tradicional acelerou a busca por modelos alternativos.

“A retração do crédito bancário fez com que muitas empresas agropecuárias buscassem estruturas mais ágeis e customizadas. O FIDC permite utilizar recebíveis próprios como garantia, aumentando a flexibilidade e o controle sobre o financiamento”, explica.

Tecnologia amplia acesso ao crédito no agronegócio

Outro fator que impulsionou o crescimento dos FIDCs foi a digitalização do mercado financeiro. Plataformas tecnológicas permitiram reduzir barreiras geográficas e facilitar a estruturação de operações fora dos grandes centros financeiros.

Com isso, empresas agropecuárias passaram a acessar soluções antes concentradas em grandes instituições financeiras, ampliando a competição e criando novas possibilidades de financiamento.

“A transformação digital tornou possível estruturar e administrar operações de crédito de forma integrada, eficiente e descentralizada”, destaca Da Matta.

Investidores encontram novas oportunidades no agro

Além de beneficiar empresas que precisam de capital, os FIDCs também atraem investidores pela possibilidade de acesso a ativos vinculados à economia real.

O modelo oferece operações lastreadas em recebíveis do próprio agronegócio, conectando investidores às cadeias produtivas e ampliando a participação do mercado de capitais no financiamento rural.

A expansão dos Fiagros e dos FIDCs demonstra o crescente interesse por alternativas ligadas ao setor agropecuário, especialmente em um ambiente de maior cautela dos bancos.

FIDC deve ganhar ainda mais relevância no financiamento do agro

Com juros elevados, maior rigor na concessão de crédito e necessidade crescente de investimentos, os FIDCs próprios passaram a ser uma ferramenta estratégica para empresas que buscam sustentabilidade financeira.

Além de ampliar o acesso ao capital, o modelo permite melhorar a gestão dos recursos, reduzir custos financeiros e criar estruturas mais eficientes para acompanhar o crescimento do agronegócio brasileiro.

A tendência é que o crédito estruturado continue ganhando participação no setor, consolidando os FIDCs como uma das principais alternativas para financiar a expansão da agropecuária nacional.